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基金定投是什么意思?基金定投的一些基本知識為什么要選擇基金定投?

更新時間:2019/3/24  作者:雪球/botongcaifu 文章來源:創業第一步網 
文章導讀:基金定投是一種相對被動的理財方式。很多人之所以會選擇基金定投,很大原因是因為在較高的通脹水平下,投資者需要相應較高的收益來確保自己的資產不會過快貶值,同時也是基于很難一次性在準確的時點上把握投資。

  對很多人來說,定投可能是“最熟悉的陌生人”。都聽說過定投,但卻不相信它真的能帶來收益。

  基金定投是什么意思?

  基金定投就把錢按照一定的比例,一個固定的時間段買入基金的理財方式。比如:月薪5萬的張先生,每拿出1萬在月初買入滬深300指數基金。

  基金定投是非常簡單的一種理財方式,我們只需要保證我們的現金流,然后在指數處于低估的時候開始買入,并不斷堅持定投,等到指數估值恢復正常逐漸高估之后就開始賣出,就是這么簡單。

  基金定投可以強制儲蓄,積少成多,懶人理財,平攤成本,降低投資整體風險,無論市場如何變化,總能獲取一個較為平均的收益,是很適合普通人的投資方法。

  對于小白投資者而言,基金定投無疑是最簡單的理財方式,既省時,省力,又省心。甚至不需要擁有專業的知識,不需要每天看盤,只要遵守紀律就可以獲得不菲的收益。

  為什么要選擇基金定投?

  基金定投是一種相對被動的理財方式。很多人之所以會選擇基金定投,很大原因是因為在較高的通脹水平下,投資者需要相應較高的收益來確保自己的資產不會過快貶值,同時也是基于很難一次性在準確的時點上把握投資。

  首先,目前的通貨膨脹過高。在過去十幾年里,能夠跑贏通貨膨脹的,在中國只有一線一線城市的房產和股票。從全球范圍來看也是額如此,在跑贏通脹的重要工具中,股票都是有著舉足輕重的地位,在承擔著較高風險的情況下獲取相對較高的收益。

  其次,在投資的過程中,大多數人都尚不具備良好的擇時能力。投資最怕的就是買在高點,但是大家在決定買入的時候往往都無法無法確定是否買在高點,所以通過撐起定投的方式,可以達到分攤成本的效果。一次性投資,需要的是更多的專業能力與運氣,賺錢的概率相對較小,而只要市場長期是上漲的,那么定投賺錢的概率就會相對較大。

  該在何時落袋為安?

  在做基金定投的投資者中,相信有很多人都會問,具體應該在什么時候進行止盈賣出呢?一般通常有三種方式來評估賣出時機:

  第一種,觀察市場情緒。

  市場情緒可以作為定投基金是否賣出的一個參考因素,當市場情緒極度飽滿,投資者都極其樂觀,那么市場就很可能已經到了階段性的高位,在這個時候你的基金也獲得了不錯的收益,那么就可以逐漸的進行止盈操作。相反,如果市場情緒處于階段性低位,而你所持有的基金也跌得較多,那么應該加大持倉。

  第二種,參考市場主流指數的估值情況。

  如果你定投的基金是指數基金,那么可以參考指數在過去五年里的歷史平均市盈率,參考的周期最好能夠涵蓋一個完整的牛熊周期。當所定投的基金市盈率達到過去五年平均值的50%時,就可以開始進行逐步減倉的操作了,如果達到100%,則可以全部清倉。這種方式可以分享到牛市機會帶來的收益,但也需要經歷十分漫長的等待。

  第三種,設定收益目標,觸發即落袋為安。

  止盈最簡單的評估方式就是設定收益目標,一旦自己的持倉收益觸發設置目標就可以落袋為安,合理的收益目標可以設置為15%—30%左右。當持倉收益達到目標后,就可以組建贖回基金并開始新一輪的定投。這種方式擁有周期較短、收益可見的好處,但如果遇到大牛市,收益會比第二種方式更差一些。

  關于基金定投有哪些誤區?

  誤區一:定投就是無止境的連續投入。

  俗話說,會買的是徒弟,會賣的才是師傅。做任何投資都應該有一個止盈線和止損線,基金定投自然也不例外。如果不關注市場行情,只是一味的投入而沒有適時贖回,那么就很有可能在熊市的時候把牛市中所獲取的盈利全都虧損掉,一個完整的基金定投策略,一定要學會制定相應的贖回機制。

  誤區二:定投基金贖回只能一次性贖清。

  很多投資者都誤以為定投基金在贖回的時候只能將所持有的的所有份額贖回,其實定投的基金不僅可以選擇部分贖回,還可以選擇部分轉換,即投資者可以將持有的基金轉換為其它基金,這樣不僅可以保留之前看好的市場投資部分,在轉換到其他基金時,所需要支付的手續費也比重新申購低。所以可以用多少就贖回多少,剩下的份額可以繼續持有。

  誤區三:市場波動就要停止定投。

  基金定投作為一種長期投資工具,如果投資年限低于三年效果是相對較小的,要想跨越牛熊周期,更多的是需要堅持。但是當市場出現下跌的時候,所持有的基金凈值也會出現縮水,很多投資者在這個時候往往因為怕跌而選擇停止定投或者贖回基金。其實定投是反人性的,在市場下跌的時候,往往有機會在低位購買更多的基金份額,分攤持倉成本,從而有助于獲得不錯的收益,因此定投最好的時機往往是市場加劇震蕩的時候。

  何時開啟定投?債券基金適合定投嗎?

  種一棵樹最好的時間是十年前,其次是現在。對于基金定投而言也是如此,通常來說,開始定投的時機不會有什么影響,因為在長期定投的過程中,持倉成本也會發生變化。

  此外,債券基金并是定投最佳選擇,因為債券基金的波動相對較小,進行定投的意義不大,尤其是在單邊上漲的債券牛市中,選擇定投范圍會比一次性投入收益差。也就是說,適合做基金定投的基金應該是那些波動性大和彈性好的基金,例如指數基金。

  最后,關于定投的常見問題,總結一下就是:

  第一,在市場上漲的時候,定投收益很難超過一次性投資的收益,而在市場下跌的時候,定投可以平攤成本,積累籌碼。

  第二,基金定投的金額應該與市場的漲跌趨勢呈現反比關系,市場越是下跌越需要加大定投,波動太小的基金不適合做定投,更適合一次性買入。

  第三,基金定投并不是持有時間越長越好,要學會制定止盈策略,止盈的方式有幾種,例如觀察市場情緒、看基金估值以及自己設置目標收益等。

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  指數基金定投相關問答

  基金定投是定期定額投資基金的簡稱,是指在固定的時間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中,類似于銀行的零存整取方式。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。證券投資的分析方法主要有如下三種:基本分析、技術分析、演化分析,其中基本分析主要應用于投資標的物的選擇上,技術分析和演化分析則主要應用于具體投資操作的時間和空間判斷上,作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。

  定投基金投資風險有哪些

  基金定投是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是,基金定投并不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資人獲得收益,更不是替代儲蓄的等效理財方式。由于基金定投本身是一種基金投資方式,因此不能避免在投資運作過程中可能面臨各種風險。

  第一是基金定投也要面對市場風險。定投股票基金的風險主要源自于股市的漲跌,而定投債券基金的風險則主要來自債市的波動。如果股票市場出現類似2008年那樣的大幅度下跌,即使是采用基金定投的方法,仍然不可避免賬戶市值出現大幅度暫時下跌。例如,從2008年1月起采用基金定投方法投資上證指數,期間賬戶的最大虧損是-42.82%,直到2009年5月,賬戶才基本回本。

  其次是投資人的流動性風險。但是,如果投資者對未來的財務缺乏規劃,尤其是對未來的現金需求估計不足,一旦股市低迷時期現金流出現緊張,可能被迫中斷基金定投的投資而遭受損失。

  再次是投資人的操作失誤風險。基金定投是針對某項長期的理財規劃,是一項有紀律的投資,不是短期進出獲利的工具。

  第四是將基金定投等同銀行儲蓄的風險。基金定投不同于零存整取,不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資人獲得本金絕對安全和獲取收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。如果投資者的理財目標是短期的,則不適宜選用基金定投,而應選用銀行儲蓄等本金更加安全的方式。

  綜上所述,基金定投相對于一次性投資而言,不需要選擇買入時機,降低了投資基金的難度,對普通的中小投資者有利。但在具體的基金投資操作過程中,還需要投資者對定投風險有充分的理解和把握,從而規避基金投資中的風險,以免造成不必要的損失。

  定投基金選擇方法有哪些

  如何在眾多的基金中挑選適合投資的基金,一般來說,可從以下幾個方面進行考察:

  首先,可以考察基金累計凈值增長率。基金累計凈值增長率=(份額累計凈值-單位面值)÷單位面值。例如,某基金份額累計凈值為1.18元,單位面值1.00元,則該基金的累計凈值增長率為18%。

  其次,可以考察基金分紅比率。基金分紅比率=基金分紅累計金額÷基金面值。因為基金分紅的前提之一是必須有一定盈利,能實現分紅甚至持續分紅,可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。

  第三,可將基金收益與大盤走勢相比較。如果一只基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好,那么可以說這只基金的管理是比較有效的,選擇這種基金進行定期定額投資,風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。

  第四,可以將基金收益與其他同類型的基金比較。一般來說,風險不同、類別不同的基金應該區別對待,將不同類別基金的業績直接進行比較的意義不大。

  最后,投資者還可以借助一些專業公司的評判,對基金經理的管理能力有一個比較好的度量。

  Q1:現在選擇定投真的很合適嗎,有哪些優勢?

  A:基金定投除了可以變相養成儲蓄習慣不做月光族外,好處還有很多,比方說資金門檻低、不用考慮買入時點、投資風險分散等等。即使市場暫時處于下跌,但長期來看一旦市場反彈,前期積累的“廉價籌碼”就能獲得不錯的收益。

  Q2:寬指和行業指數對應的指數基金,定投策略有什么差異嗎?

  A:行業或主題指數基金當然也適合定投,但和寬基指數相比在策略上還有會有不同。定投行業指數基金建議以周為單位,這樣對行業的短線波段性行情比較能把握,也不至于因為剛開始定投沒積累多少本金而不舍得止盈。而寬基指數相對來說比行業指數的走勢要更加穩健,更加適合中長期定投,間隔時間可以雙周或月為單位。至于寬基和行業指數如何搭配,筆者曾經提過“有長有短”的組合建議。

  Q3:您覺得是指數基金更適合定投,還是主動管理型基金?

  A:個人以為指數基金更加適合定投,因為不會受到基金經理主動選股能力“忽上忽下”的影響,當然不排除有些主動型選手也很優秀,但是過往業績是否真的能代表未來的表現?而指數基金卻可以精準跟蹤某個板塊或者主題的走勢。

  Q4:該如何理解基金定投“微笑曲線”?謝謝指點迷津!

  A:所謂“微笑曲線”主要是指市場的U型走勢,當市場處于U型左側下跌形態時通過定投方式不斷收集便宜“籌碼”(可以不斷降低持有基金的單位凈值成本,積累越來越多的基金份額),一旦市場開始走出U型右側上漲形態時,之前定投的基金份額就可以快速獲取收益。

  Q5:就天弘中證500和滬深300做定投的話該如何配置比較好,還有如果是做長期定投的話相比a類c類選擇哪個比較好或者說相對手續費用比較低?

  A:中證500和滬深300代表了兩種風格,前者是中盤風格,后者是大盤風格,個人建議可以做個組合,兩只指數基金一起定投,這樣不管接下去市場輪到哪種風格,你左手右手都有。如果基金的份額持有滿半年以上,各種手續費算起來是A端合算,但是如果是持有兩三個月甚至更短,那么肯定是C端更合算。所以基于此判斷,如果計劃三年以上的定投那么是A端份額更好些,而且份額是按照先買先出的原則,你賣出的份額是最早買入的那部分。

  Q6:現在適合定投嗎?如果定投,選擇哪一類比較好?

  A:目前A股市場處于歷史估值低位,投資指數基金被不少人調侃成“買打折便宜貨”,所以說肯定非常適合開始定投滴。至于選擇哪類,我想主流的寬基指數肯定是首選,如果猜測不到未來哪種風格的指數會漲得更好,可以通過寬基指數組合(如滬深300+中證500+創業板指)的方式來進行定投。

  Q7:作為新手,不懂該如何定投怎么辦呢?

  A:我給新手的建議是主流的寬基指數,比方說跟蹤滬深300、中證500、創業板的指數基金,同時也不要只定投1只,可以3只一起定投,資金分配可以是相同。這樣不管接下去哪種風格會漲的好,你手里都會有,還能結合市場做好“先賺先止盈”。

  Q8:定投指數基金應該堅持多久比較合適?

  A:一般來講最起碼三年,主要考慮到“籌碼”的積累需要一定時間且會有一波較大級別的行情。但是具體還是要結合開始定投的時間、大盤指數點位、定投產品的盈虧、定投組合是否合理等情況。另外也不是說時間越長約好,如果市場明顯開始下跌,但還沒有及時止盈的話,那豈不是就是白歡喜一場,甚至還可能虧錢。

  Q9:怎么確定投資的指數可以定投呢?定投的止盈點多少合適?

  A:對于新手而言建議選擇主流的寬基指數,如滬深300、中證500、創業板等,這些指數代表了不同市場風格的整體走勢。如果有了一定投資經驗后,除了選擇寬基指數外還可以根據市場行情選擇不同的主題行業指數甚至SMART BETA指數(量化指數)。另外還有更簡單的方法,看相同的指數基金哪些多,這一定就是市場主流。至于止盈點多少合適,還是要結合市場趨勢,市場一般時有個10%賺頭都可以止盈,市場趨勢大好時起碼奔著賺30%以上為目標。

  Q10:定投后是不是不用關注了?

  A:短期內是不用頻繁去關注,但是當“籌碼”累計到一定程度,就要學會如何去止盈,否則萬一到時“煮熟的鴨子”(賺到的錢)飛了就哭也來不及了。

  Q11:請問上證50指數基金和滬深300指數基金有什么區別,該怎么選?

  A:上證50包含了滬深兩市50只超級大盤價值股,而滬深300包含了兩市300只大盤股風格,后者成分股數量更多且包含了前者。所以從精準跟蹤A股市場走勢的角度來看,滬深300指數基金更加適合,漲跌相對也更加平穩。

  Q12:定投經常會有買在高位的情況,需要根據市場走勢加以干預嗎?請問是不是任何時間定投都會賺錢嗎?謝謝!

  A:基金定投和一次性拿出一筆錢來購買基金相比,有點類似“零存整取”的優勢,同時還不需要刻意擇時,即使碰到市場下跌也能分散風險,持續收集“籌碼”(基金份額)的同時還能不斷降低持有的基金凈值成本。但當然不是任何時間都會賺錢,比方說當市場處于“微笑曲線”的左側時(市場持續下跌)大概率會虧錢,而一旦“微笑曲線”右側來臨時(市場積極上漲)就能大幅獲益。

  Q13:是所有的指數基金都能選擇定投嗎?還是說需要挑選比較適合的。

  A:還是要結合自己計劃的投資周期以及對盤面或熱點的把控能力。一般來說寬基指數更適合長期投資,更適合月定投的方式。但是如果短期內(比方說三個月內)對某個行業主題的“未來風向”很看好,但又不知道具體什么時間會突然爆發時,那么就可以選擇行業指數基金定投來潛伏,定投時間間隔上建議采取周定投方式來分散籌碼累計過程中的風險。即使籌碼收集還不夠,但是哪天突然爆發時至少手中的籌碼可以獲利了結。

  Q14:每次設定的定投額度是多少比較合適呀?剛定投然后就遇到利好漲了好幾個點之后要不要賣出停止定投?

  A:每次定投多少錢每個人情況不一樣,不在于多少,而在于養成“儲蓄”的習慣。如果剛開始定投,那么積累的籌碼(本金)肯定還不是很豐厚,盈利幾個點能賺多少錢呢,所以定投肯定是不能隨意中止滴,必須得堅持。至于盈利部分是否贖回,還是要結合市場來判斷,如果市場明顯不好時先把盈利部分落袋為安也未嘗不可。而如果對后市還有期待,也不妨可以采用“半倉止盈”的策略。

  Q15:定投的期間是否要根據行情來調整呢?

  A:定投令人省心的地方就是不需要刻意擇時,這句話主要還是針對如滬深300、中證500等寬基指數而言,但如果買的是主題型指數,尤其像鋼鐵煤炭等周期性主題行業,那么還是可以根據行情做好風格輪動切換的。筆者常說組合要“有長有短”,其實指的就是這兩種類型基金的定投。

  Q16:請問如果定投一直在虧錢,還應該繼續扣款定投下去嗎?定投期限多久合適?謝謝解答

  A:定投一直虧錢主要是兩方面原因造成,1、市場整體趨勢不好;2、選擇的基金跑輸市場。如果是前者原因造成的當然應該繼續下去www.iduvza.tw/,等待市場上漲的時機;如果是后者原因,那么需要對手中的基金(或組合)做些診斷,及時進行調換。定投一般來說是最起碼三年以上時間,因為從A股熊長牛短的行情來看有這樣的時間規律。另外如果期間如果出現小波段行情,配合止盈策略會賺更多。

  Q17:筆者可以說下定投指數基金需要止損嗎?大家常說“定投止盈不止損”是什么意思?

  A:定投本質上是“零散不急用”的錢通過定期的方式進行投資,所以一般來說即使虧錢也不需要“止損”,暫時虧損往往是因為市場正處于下跌趨勢。但這反而有利于通過定投方式來收集“便宜籌碼”。但有些情況也是需要止損的,比方說指數跟蹤的某行業遇到周期性衰退,在未來幾年內明顯會不太景氣,那么即使遇到市場整體上漲,但該主題指數很有可能跑不贏市場,倒還不如買寬基指數呢。很多人之所以賺到錢又虧損了,主要是不懂如何止盈,money“坐了過山車”賺到手又白白沒了。所以,止盈策略對定投來說灰常重要。

  Q18:請問定投按時按額定投好還是反之?我是一位喜好高風險投資者,請問合適定投么?

  A:不應該說喜好高風險而應該是能承受較大風險吧~~當然也適合定投啊,在方式上可以采用定期不定份額的方式,當市場下跌出現虧損時可以增加定投份額來快速積累基金份額(當然賬面上虧損金額也比定期定額更加多),但當市場上漲時就會賺更多。

  Q19:我想要定投,猶豫不知道選擇哪個?是不是寬基指數是最適合定投的?

  A:沒錯,如果只挑選1-2只定投的話,那么寬基指數一定是首選,因為寬基指數成分股多,即使遭遇黑天鵝影響也不大,同時不需要頻繁去關注市場的熱點也能緊密跟蹤市場的漲跌。所以大家經常也會聽到,類似“看好A股就買滬深300”這樣的話。

  Q20:基金定投一段時間后就有了不錯的收益后還要繼續定投嗎?

  A:既然持續再賺錢當然要繼續了,但繼續的同時也要做好適當的止盈。一般來說有兩種止盈策略,1、先把賺到的錢落袋為安,留下之前投入的本金繼續定投;2、半倉止盈,先拋去一半基金份額落袋為安,剩余的一半倉位繼續定投。這樣不管后市漲還是跌,心中都不慌。

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  基金定投是什么意思?基金定投的一些基本知識為什么要選擇基金定投?
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